從前，有一位英俊的王子，名叫齊格夫。有一天和他的隨從到森林里打獵。這天來到一個湖邊，風景非常美麗，而且湖面上還有許多雪白的天鵝在戲水。

　　“想不到森林里，竟然有這么安靜、這么美麗的地方。”王子說。

　　可是，粗魯的隨從，看到這么多天鵝，認為是打獵的好對象——

　　“慢著，不要發射!”王子阻止他們。

　　隨從們只好將弓箭收起來。不久，湖面上的天鵝。竟然變成美麗的少女。其中有一位女孩，長的最美麗，王子不禁走到她的面前：“真的對不起，我的隨從差一點就傷了你。”

　　沒想到，少女們竟然都傷心的留下眼淚來。王子覺得很奇怪。就問：“怎么回事?”那位最美麗的少女，擦了擦眼淚，顯得有點害怕，她說：“你是誰?為什么來到湖邊?”

　　“我是齊格夫王子，你有什么困難，希望我能幫得上忙。”

　　“我是蘭妮公主，我和我的侍女，受到巫師羅特巴的詛咒，才變成天鵝。”

　　“太可惡了!”王子生氣地說。

　　“我們白天變成天鵝，到了晚上，才能變回人身，現在已經到了黃昏，所以你才能看到我們原來的樣子。”蘭妮公主一面說著，眼淚又忍不住掉下來。

　　王子看到蘭妮公主美麗的臉龐，又十分同情她的遭遇，心中升起無限的憐愛。

　　“你放心，讓我去找巫師羅特巴，設法解開魔咒，為你報仇。”王子下定了決心。忽然，一只貓頭鷹從黑暗的森林深處，向王子的頭頂攻擊過來。

　　“啊!是巫師羅特巴!” 膽子小的侍女大叫一聲，連忙逃開。

　　“我的閑事，你最好少管，齊格夫王子!”原來貓頭鷹是巫師變成的。王子指揮隨從們應戰，并抽出寶劍向巫師羅特巴砍去。

　　“看招!” 王子的劍術非常高明，終于把巫師所變的貓頭鷹擊退了。

　　“謝謝你，齊格夫王子。”蘭妮公主非常感激地表示。

　　“美麗的公主，請你告訴我。應該怎么做，才能解開魔咒?”

　　公主忽然低下頭來，含羞地說：“只要你當著大家的面向我求婚，巫師羅特巴的魔咒就會解除，我們才能恢復原來的樣子。”

　　王子拉著公主的手：“這太簡單了，我愿意取你為妻。”王子接著說：“明天晚上，母親為我舉行選妃典禮。明天你一定要趕來，我要當著所有人的面前，向你求婚。”

　　這時，天已經亮了，公主和侍女們又變成了雪白的天鵝，飛向湖的那一邊。王子依依不舍地望著其中最美麗的一只天鵝，然后騎上馬返回王宮。

　　齊格夫王子回到王宮里，女王已經為他選好了六位國內最美麗的女孩。

　　“她們雖然很漂亮，可是和蘭妮公主相比，實在差太多了。”

　　王子心里非常思念蘭妮公主。“選妃舞會已經開始了，她為什么還不來呢?”

　　這時，女王轉頭微笑地對齊格夫王子說：“孩子，你看上哪一位小姐，今晚馬上為你們舉行婚禮。”王子覺得非常為難，便回答：“母親，你別急，再等一會兒，我再做決定。”

　　可是，蘭妮公主一直沒有出現，眼看選妃舞會已經快要結束了。六位小姐站成一排，心理都希望王子能夠選中自己。但是，王子不得不對她們說：“實在對不起，我已經有了意中人。”六位小姐只好失望地回家。

　　忽然，一位高貴美麗的公主，從宮門外跑進來。

　　“啊!蘭妮公主，我等你好久了。”王子高興地向前拉住她的手，把她帶到大家面前宣布： “蘭妮公主是我的意中人，我決定和她結婚。”

　　女王看到美麗的蘭妮公主，也非常喜歡，馬上答應她們的婚事。王子和公主高興地跳著舞。

　　“王子，她是羅特巴的女兒，我才是蘭妮公主呀!” 宮門入口忽然傳來女孩的聲音。王子停下舞步，大吃一驚，回頭一看：“不錯，你才是蘭妮公主，我記得你那美麗哀傷的眼神。”他連忙推開身邊的假公主，生氣地說：“你這個壞女人，為什么騙我?”

　　假蘭妮公主搖身一變，變回原來邪惡的模樣。“哈!哈!你知道的太晚了。你已經向我求過婚，我父親的咒語，永遠也不可能解除，而且，你非和我結婚不可。”

　　“這是怎么一回事?”女王氣昏了。齊格夫王子就把天鵝湖遇到蘭妮公主的經過說出來。

　　忽然，巫師羅特巴出現了。“愛管閑事的王子，你的死期到了。” 羅特巴向齊格夫王子沖過來。王子拔出寶劍來迎戰——“哼!你這個萬惡的魔鬼真該死，我今天要為伸張正義而戰。”宮殿里的衛士和羅特巴的手下打成一片，而英勇的王子攻擊大魔頭羅特巴。經過許久的戰斗，忽然電光一閃，羅特巴和他的女兒，倉皇地逃跑了。

　　而空中卻傳來巫師的聲音：“齊格夫王子，你很勇敢，今天算你厲害，可是你永遠都別想解開我的詛咒!”

　　蘭妮公主聽到自己永遠不能恢復人形，傷心極了。只好對王子說：“忘了我吧!天鵝湖才是我的家，請你另外找尋可愛的女孩子，取他為妻吧!”公主說完之后，就流著眼淚，轉身朝森林的天鵝湖跑去。

　　“蘭妮公主，你不要走，等等我，我是真心愛你啊!”王子連忙追趕蘭妮公主。天鵝湖畔的侍女，滿心期待公主回來，能夠告訴她們魔咒已經解除的好消息。

　　蘭妮公主不理會王子的呼喊，拼命往前跑，等她到達天鵝湖畔，侍女們全都圍過來問：“公主，怎么樣，我們不會再變成天鵝了吧!”